Alphabet'in yapay zeka çipleri Nvidia'ya rakip olmaya hazırlanıyor

Alphabet Inc.'in hisse senetlerindeki güçlü yükseliş, arama motoru devi olarak bilinen şirketin Nvidia Corp.'un en popüler yapay zeka hızlandırıcısına karşı rekabet etme yolunda somut adımlar attığını gösteren işaretler arasında gerçekleşiyor. Bu gelişme, dünyanın en değerli şirketleri sıralamasında önemli değişikliklere yol açmaya hazırlanıyor. Alphabet'in yeni Gemini yapay zeka modeline yönelik olumlu pazar tepkileri ve şirketin kendi tasarladığı yapay zeka çiplerine olan artan talep, yatırımcıları teknoloji sektörünün geleceği ve borsa liderliğindeki olası değişimler hakkında yeniden düşünmeye itmiştir.

Alphabet'in pazar değerinde rekor artış

Mountain View, California'da merkezi bulunan Alphabet'in hisse senetleri yüzde 2 oranında yükselişe geçerek, şirketin pazar değerini 3,9 trilyon dolara çıkarmıştır. Ekim ortasından günümüze kadar olan dönemde hisseler yüzde 37'lik bir artış göstermiş, bu süre içinde şirkete yaklaşık 1 trilyon dolar değer katılmıştır. Yıl başından bu yana elde edilen kazançlar, Google'ın ana şirketi olan Alphabet'i, 4,2 trilyon dolarlık pazar değeriyle Nvidia'nın yaklaşık 300 milyar dolar gerisine konumlandırmıştır. Bu gelişme, teknoloji sektöründe uzun yıllardır devam eden güç dengesinin değişmekte olduğunun açık bir göstergesidir.

Meta'nın Google çipleriyle stratejik ortaklığı

The Information haber kaynağının bildirdiğine göre, Meta Platforms Inc. 2027 yılında veri merkezlerinde Google'ın tensor işleme birimleri olarak bilinen TPU çiplerini kullanmak için görüşmeler yürütmektedir. Aynı kaynağa göre Meta, gelecek yıl içinde Google'ın bulut bölümünden de çip kiralama imkanını değerlendirmektedir. Bu potansiyel anlaşma, yapay zeka çip pazarında Nvidia'nın tekelci konumuna ilk ciddi meydan okuma olarak değerlendirilmektedir. Meta gibi küresel ölçekte veri merkezleri ve yapay zeka geliştirme konusunda en yüksek harcama yapan şirketlerden birinin Google çiplerini tercih etmesi, sektörde paradigma değişikliğinin başlangıcı anlamına gelmektedir.

TPU çiplerinin Meta tarafından benimsenmesi, bu çiplerin OpenAI'den başlayarak büyük teknoloji şirketleri ve girişimler tarafından yapay zeka modellerini geliştirmek ve çalıştırmak için gerekli olan bilgi işlem gücü sağlamada Nvidia'nın çiplerine gerçek bir alternatif olarak yerleşmesini sağlayacaktır. Bu durum, yapay zeka çip pazarında çeşitliliğin artmasını ve rekabetçi ortamın güçlenmesini beraberinde getirmektedir.

Nvidia'nın pazar konumunda zayıflama belirtileri

Alphabet'in yapay zeka çip alanındaki ilerlemeleri ve Meta'nın potansiyel ortaklığı haberleri sonrasında Nvidia'nın hisse senetleri yüzde 5,1 oranında düşüş yaşamıştır. Aynı dönemde yapay zeka çipleri üretiminde Nvidia'nın daha küçük rakibi olan Advanced Micro Devices Inc.'in hisseleri de yüzde 7,8 düşmüştür. Bu düşüşler, pazar katılımcılarının yapay zeka çip sektöründe rekabetin yoğunlaştığını ve Nvidia'nın tekelci konumunun sorgulanmaya başlandığını göstermektedir.

Nvidia'nın değerleme oranları önemli ölçüde geri çekilmiş, ileriye dönük kazançların 26 katında işlem görmeye başlamıştır. Bu oran, geçtiğimiz on yıldaki 35 kat ortalamasının oldukça altında bir seviyedir. Buna karşılık Alphabet'in değerleme oranları hızla yükselmiş, ileriye dönük kazançların 27 katında işlem görecek şekilde fırlamıştır. Bu değerleme farkı, yatırımcıların Alphabet'in yapay zeka çip pazarındaki potansiyeline daha fazla güven duymaya başladığını açıkça göstermektedir.